본 블로그페이지에서는 리츠에 대하여 간략한 소개와 등장배경, 장단점 등을 설명하려고 한다. 최대한 쉬운 내용으로 하여, 짧고 간단하게 소개한다.
리츠에 대하여… 간략한 소개
리츠(Real Estate Investment Trusts)는 부동산 투자 신뢰로, 부동산 투자 기회를 개별 투자자에게 제공하는 투자 도구이다. 리츠는 부동산 소유 및 운영으로부터 발생하는 수입을 투자자들에게 분배함으로써 세제 혜택을 누릴 수 있는데, 이러한 특징은 주로 부동산 투자에 참여하기 어려운 개별 투자자들에게 큰 유용함을 제공한다.
리츠의 등장배경
리츠는 1960년대 미국에서 처음 도입되었으며, 부동산 투자에 대한 대중의 접근성을 높이기 위해 고안되었다. 기존에는 대형 투자 기관이나 부동산 업계에 종사하는 전문가들만 부동산에 투자할 수 있었지만, 리츠의 등장으로 개별 투자자들도 손쉽게 부동산 시장에 진입할 수 있게 되었다.
리츠의 장점
다양한 부동산 투자 기회: 리츠는 주거용, 상업용, 산업용 등 다양한 부동산 유형에 투자할 수 있는 기회를 제공한다.
ㅇ고정 수입: 부동산 운영 수익이 주주들에게 배당되므로 안정적인 현금 흐름을 제공한다.
ㅇ세제 혜택: 일반 기업이 법인세를 회피할 수 있는 특례와 함께, 주주에게 배당된 소득 역시 일반 소득세율로 과세되어 부담이 상대적으로 낮다. 한국의 경우, 리츠에 대한 배당소득 분리과세 혜택이 존재하기도 한다.
리츠의 단점
이자율 변동성: 리츠는 이자율 변동성에 민감하게 반응할 수 있어, 경제 환경이 변할 때 부동산 시장에 영향을 미칠 수 있다.
관리 주체 의존도: 부동산 운용과 관리는 리츠의 성과에 영향을 미치므로, 신뢰할 수 있는 관리 주체의 선택이 중요하다.
뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장되어 있는 대표 리츠
2024년 1월 현재 뉴욕증권거래소에 상장되어 거래되고 있는 리츠의 수는 총 174개이다.
개별 리츠에 대한 상세 정보는 아래의 증권거래소 링크에서 확인할 수 있다.
향후 대표 리츠들에 대해서 소개하도록 하겠다. (루이 나벨리에의 추천 리츠 5선)
마무리
리츠는 부동산 투자의 다양성과 안정성을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지이다. 그러나 투자 전에는 자세한 조사와 전문가의 조언을 듣는 것이 중요하며, 시장의 변동성을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 필요하다.